Análisis de la eficiencia del mercado MILA con respecto al precio internacional del petróleo

Abstract

El presente trabajo de grado estudia el efecto del precio de los commodities, en particular el precio del petróleo, en el comportamiento del precio de las acciones el Mercado Integrado Latinoamericano MILA, el análisis se abordó desde la teoría de la eficiencia de mercados encontrado que no existe evidencia empírica que explique una relación de causalidad entre el precio del petróleo y el comportamiento de los mercados mencionados. La metodología utilizada corresponde al test asimétrico de causalidad desarrollado por Hatemi y explicado en sus diferentes estudios para determinar causalidad entre variables.