Determinantes del spread de tasas de interés (activas vs pasivas) en la banca peruana

Abstract

El spread de tasas de interés es un factor importante sobre la intermediación financiera y el efecto de ésta en la economía. Identificar las variables que afectan el spread permitirá adoptar políticas económicas para lograr el desarrollo económico. En el presente documento se brinda una breve reseña de la literatura económica sobre el estudio de los determinantes del spread y se muestra los resultados de estudios sobre el spread peruano, que abarcan desde 1991 hasta 2019, cuantificado mediante diversas técnicas econométricas, en dónde se identifica, acorde a la teoría económica, como principales variables el riesgo crediticio y los costos operativos.

The interest rate spread is an important factor in financial intermediation and its effect on the economy. Identifying the variables that affect the spread will allow the adoption of economic policies to achieve economic development. This paper provides a brief review of the economic literature on the study of the determinants of the spread and shows the results of studies on the Peruvian spread, ranging from 1991 to 2019, quantified using various econometric techniques, where, according to economic theory, the main variables identified are credit risk and operational risks.