Determinantes del spread de tasas de interés (activas vs pasivas) en la banca peruana

Abstract

El spread de tasas es la brecha que existe entre la tasa de ahorros (tasa pasiva) y la tasa de préstamos (tasa activa). En la presente investigación se tiene como objetivo encontrar los motivos por los cuales se da esta diferencia de tasas y de paso saber si la hipótesis planteada es aceptada o rechazada. El espacio de tiempo en el cual buscaremos estos componentes del spread será entre los años 1990-2018. Los principales resultados a los que se llegó fueron que los determinantes que más impactan en el spread de tasas son los costos de operación, el riesgo de crédito y la concentración bancaria (estructuración de los bancos). También se encontraron otros componentes que son más relacionados al tema macroeconómico como la inflación, el tipo de cambio, etc. Sin embargo, no presentan mucha relevancia en la diferencia de tasas.

The rate spread is the gap between the savings rate (deposit rate) and the lending rate (lending rate). In the present investigation, the objective is to find the reasons why this difference in rates occurs and, incidentally, to know if the proposed hypothesis is accepted or rejected. The period in which we will search for these components of the spread will be between the years 1990-2018. The main results reached were that the determinants that most impact the rate spread is operating costs, credit risk, and bank concentration (bank structuring). Other components were also found that are more related to the macroeconomic issue such as inflation, the exchange rate, etc. However, they do not present much relevance in the rate difference.