An analysis of inefficiency of big urban water utilities in Latin-America

Abstract

Analiza la ineficiencia de las empresas en la industria del agua entre 1999 y 2010. Para ello se utilizó los datos de 12 empresas de toda América Latina. Una de las principales conclusiones del estudio es que las empresas del sector privado superan a las del sector público con el tiempo. Otra conclusión es que no hay economías de escala o la densidad, teniendo en cuenta el tamaño real de la media del sector. Finalmente, la ineficiencia muestra una correlación positiva con el tamaño de las empresas y con la longitud de la red.

This study uses a stochastic frontier parametrical approach to analyze the inefficiency of firms in the water industry between 1999 and 2010. For this purpose, an unbalanced panel of data from 12 firms from all over Latin America was used. One of the main findings of the study is that companies from the private sector outperform those from the public sector over time. Another conclusion is that there are no economies of scale or density, considering the actual size of the average sector. Finally, inefficiency shows a positive correlation with the firms’ size and with the length of the network.