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dc.contributor.authorEstrada Rafael, Rosa Elizabeth
dc.date.accessioned2016-04-08T15:45:41Z
dc.date.accessioned2022-09-22T13:58:00Z
dc.date.available2016-04-08T15:45:41Z
dc.date.available2022-09-22T13:58:00Z
dc.date.issued2015
dc.identifier.citationEstrada R. (2015). Estimación de la frontera eficiente para las AFP y evaluación de los multifondos: 2007-2012 (Tesis de Maestría, Universidad del Pacífico, Lima, Perú). Recuperado de http://hdl.handle.net/11354/1058es_PE
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12032/53809
dc.description.abstractEl presente trabajo de investigación se basó en la estimación de las fronteras eficientes, a partir de la teoría de portafolio de Markowitz, en el período comprendido entre los años 2007 y 2012, a través del análisis del retorno del portafolio estimado de cada fondo de pensiones con el retorno del portafolio histórico de las AFP. Desde la crisis del año 2008 se ha observado que los tres portafolios han reducido significativamente su valorización ante el riesgo sistémico presente, por lo que la hipótesis que se planteó era demostrar que el afiliado se comporta según su perfil de riesgo y que los afiliados al sistema privado de pensiones se han protegido de mayores pérdidas en retorno con la implementación del nuevo esquema. La presencia de los multifondos sería favorable en dicho caso, ya que al darle mayor flexibilidad a las inversiones con los tres perfiles de riesgo y mayores alternativas de inversión, se encontrarían más cerca de su frontera eficiente. Una vez estimadas las fronteras por tipo de fondo, el hallazgo principal fue encontrar que el portafolio estimado del fondo 1 era el que más había perdido en términos de rentabilidad, a comparación de los portafolios estimados de los fondos 2 y 3. Esto se explicaría porque los activos de renta fija tienen un peso mayor en el portafolio del fondo 1 y están presente en todos los puntos de su frontera eficiente, mientras que para los fondos 2 y 3 las acciones locales están presentes en todos los puntos de las fronteras eficientes construidas.es_PE
dc.description.uriTrabajo de investigaciónes_PE
dc.formatapplication/pdfes_PE
dc.language.isospaes_PE
dc.publisherUniversidad del Pacíficoes_PE
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_PE
dc.rightsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.es*
dc.sourceRepositorio de la Universidad del Pacífico - UPes_PE
dc.sourceUniversidad del Pacíficoes_PE
dc.subjectAdministradoras de fondos de pensioneses_PE
dc.subjectAnálisis de inversioneses_PE
dc.subjectFinanzases_PE
dc.titleEstimación de la frontera eficiente para las AFP y evaluación de los multifondos: 2007-2012es_PE
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesises_PE


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Rosa_Tesis_maestria_2015.pdf1.244Mbapplication/pdfView/Open

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