[pt] AVALIAÇÃO DE OPÇÕES AMERICANAS TRADICIONAIS E COMPLEXAS

ALEXANDRE ELISIO FARIAS FROTA

[en] VALUATION OF ORDINARY AND COMPLEX AMERICAN OPTIONS

dc.contributor	JOSE PAULO TEIXEIRA
dc.contributor	JOSE PAULO TEIXEIRA
dc.creator	ALEXANDRE ELISIO FARIAS FROTA
dc.date	2003-12-23
dc.date.accessioned	2022-09-21T21:42:10Z
dc.date.available	2022-09-21T21:42:10Z
dc.identifier	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4330@1
dc.identifier	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4330@2
dc.identifier	http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4330
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/20.500.12032/42433
dc.description	[pt] A maioria das opções negociadas atualmente é do estilo americano, no entanto sua avaliação continua sendo uma tarefa bastante difícil, constituindo-se numa das áreas mais desafiadoras no campo de derivativos financeiros, particularmente quando existem vÃ¡rios fatores afetando o preço da opção. Isso ocorre basicamente porque os métodos de árvores binomiais e diferenças finitas tornam-se impraticáveis na avaliação de opções com mais de três fatores de incerteza. No presente trabalho, faz-se um estudo prévio dos modelos de precificação tradicionais, para posteriormente nos estendermos a modelos mais flexíveis desenvolvidos recentemente baseados em simulações de Monte Carlo e Quase-Monte Carlo, até então considerados inaplicáveis na avaliação de opções americanas. Nesse sentido, pretendemos comprovar a aplicabilidade e versatilidade dos modelos baseados em simulação na avaliação de opções americanas tradicionais ou complexas. Nossa análise baseia-se, sobretudo na ilustração de exemplos práticos, dando especial ênfase à implementação computacional e precisão dos modelos.
dc.description	[en] The majority of the options negotiated nowadays are of the american style, however its valuation goes on being a very hard job, constituting themselves in one of the most challenging areas in the financial derivative field, particularly when there are several factors affecting the price of the option. It happens basically because the binominal trees and finite differences methods become impracticable in the valuation of options with more than three factors of uncertainty. In this work we are doing a previous study of the traditional methods of american option valuation for later extending this study to more flexible and newly developed models based on simulations of Monte Carlo and Quase-Monte Carlo, which up to the present have been considered inapplicable in the valuation of the american style options. In this sense we intend to prove the applicability and versatility of the models based on simulation in the valuation of traditional and complex american options. Our analysis is, above all based on the illustration of practical examples giving special emphasis to the computational implementation and accuracy of the methods.
dc.language	pt
dc.publisher	MAXWELL
dc.subject	[pt] METODOS NUMERICOS
dc.subject	[pt] COMPLEXAS
dc.subject	[pt] DIFERENCAS FINITAS
dc.subject	[pt] OPCOES AMERICANAS
dc.subject	[pt] MONTE CARLO
dc.subject	[en] NUMERICAL METHODS
dc.subject	[en] COMPLEX
dc.subject	[en] FINITE DIFFERENCES
dc.subject	[en] AMERICAN OPTIONS
dc.subject	[en] MONTE CARLO
dc.title	[pt] AVALIAÇÃO DE OPÇÕES AMERICANAS TRADICIONAIS E COMPLEXAS
dc.title	[en] VALUATION OF ORDINARY AND COMPLEX AMERICAN OPTIONS
dc.type	TEXTO

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