[pt] DEAL STRUCTURES - ASPECTOS QUANTITATIVOS DA ESTRUTURAÇÃO DE NEGÓCIOS NO SETOR DE - VENTURE CAPITAL-
[en] DEAL STRUCTURES - QUANTITATIVE ASPECTS STRUCTURING BUSINESS IN THE VENTURE CAPITAL SECTOR
Description
[pt] Todos os negócios têm certos elementos em comum, e como característica principal um ambiente de incerteza. Isso tudo gera algumas questões chave: Como o risco e o caixa são alocados? Quais os incentivos para as partes interessadas no negócio? Esse trabalho sugere possibilidades de estruturação de negócios e distingue as características de um negócio de alto potencial e um mau negócio. Essas abordagens demonstraram que os termos do financiamento podem ser cruciais na determinação do valor do investimento - tanto para o empreendedor quanto para o - venture capitalist - (VC).Considerando que a interação entre empreendedor e VC tem resultado na evolução de uma série de contratos financeiros, essa dissertação sugere diversas possibilidades para estruturar diferentes Term-Sheets , aplicando a simulação de Monte-Carlo. Essa modelagem analisa como as características dos contratos podem ser determinantes no valor de retorno do investimento para o investidor e para o empreendedor.[en] Deals in Venture Capital have certain elements in common: they take place in an uncertain environment. Thus, they require resolution of a few key questions, as: How are cash and risk allocated? What are the incentives for each of the partners in the deal? Beyond these basics, endless variations on a theme are possible. Through a series of examples illustrating important aspects in transactions between an entrepreneur and a venture capitalist, this dissertation suggests the various possibilities for structuring different term-sheets in a application using Monte Carlo simulation. This approach analyzes how the characteristics of contracts can be crucial in determining the ultimate value of the investment for both entrepreneur and venture capitalist.