[en] USE OF MULTI-FATORIAL MODEL OF BARRA TO FORECAST STOCK RETURNS

FREDERICO FERREIRA SARMENTO

[pt] UTILIZAÇÃO DO MODELO MULTI-FATORIAL DA CONSULTORIA BARRA NA PREVISÃO DE RETORNO DE AÇÕES

dc.contributor	TARA KESHAR NANDA BAIDYA
dc.contributor	TARA KESHAR NANDA BAIDYA
dc.creator	FREDERICO FERREIRA SARMENTO
dc.date	2002-07-25
dc.date.accessioned	2022-09-21T21:40:13Z
dc.date.available	2022-09-21T21:40:13Z
dc.identifier	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=2770@1
dc.identifier	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=2770@2
dc.identifier	http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.2770
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/20.500.12032/41927
dc.description	[pt] Esta pesquisa tem como objetivo principal estimar e analisar previsões dos retornos das ações utilizandoo modelo multi-fatorial desenvolvido pela empresa de consultoria BARRA.Para tanto, foram empregadas três metodologias no cálculo das projeções dos retornos dos fatores contra mudanças inesperadas em variáveis macroeonômicas.Tais projeções foram, então, traduzidas em previsões dos retornos das ações. A análise dos resultados obtidos indica que as previsões geradas contém informações úteis na identificação dos movimentos relativos nos preços das ações.
dc.description	[en] The main objective of this work is to estimate stocks return forecasts using the BARRA multiple factor model developed for the brazilian market. Three methodologies were applied to estimate the projection of the factors return. The first on is based on a moving average approach and the other two are based on regressions of the factors return against unexpected changes in some macroeconomic variables. These projections were then translated into forecasts for stocks return. Theresults show that the obtained forecasts have useful information to identify relative movement on stock prices.
dc.language	pt
dc.publisher	MAXWELL
dc.subject	[pt] MERCADO DE ACOES
dc.subject	[pt] PREVISAO DE RETORNO DE ACOES
dc.subject	[pt] MODELOS MULTI-FATORIAIS
dc.subject	[en] ACTIONS MARKET
dc.subject	[en] STOCKS RETURN FORECAST
dc.subject	[en] MULTIPLE FACTORS MODEL
dc.title	[en] USE OF MULTI-FATORIAL MODEL OF BARRA TO FORECAST STOCK RETURNS
dc.title	[pt] UTILIZAÇÃO DO MODELO MULTI-FATORIAL DA CONSULTORIA BARRA NA PREVISÃO DE RETORNO DE AÇÕES
dc.type	TEXTO

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