[pt] ANÁLISE DE RISCO E ALOCAÇÃO DE CAPITAIS PARA FUNDOS DE PENSÃO CONSIDERANDO INVESTIMENTOS EM RENDA FIXA

GUSTAVO SANTOS RAPOSO

[es] ANÁLISIS DE RIESGO DE MERCADO Y COLOCACIÓN DE CAPITALES PARA FONDOS DE PENSIÓN CONSIDERANDO INVERSIONES EN RENTA FIJA;
[en] RISK ANALYSIS AND ASSET ALLOCATION FOR PENSION FUNDS CONSIDERING FIXED INCOME INVESTMENTS

dc.contributor	CARLOS PATRICIO SAMANEZ
dc.creator	GUSTAVO SANTOS RAPOSO
dc.date	2001-07-20
dc.date.accessioned	2022-09-21T21:39:53Z
dc.date.available	2022-09-21T21:39:53Z
dc.identifier	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1744@1
dc.identifier	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1744@2
dc.identifier	https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1744@4
dc.identifier	http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.1744
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/20.500.12032/41657
dc.description	[pt] O presente trabalho mostra a utilização da metodologia value at risk para a mensuração do risco de mercado, quando dos investimentos em renda fixa (aplicação em cotas de fundos de investimentos), por parte dos Fundos de Pensão, bem como a aplicação de métodos de otimização para a alocação de ativos. Na primeira parte, são apresentadas as diversas metodologias de mensuração de risco de mercado (VaR), dentre as quais destacam-se a modelagem paramétrica, a simulação de Monte Carlo e a simulação histórica, esta última adotada para este trabalho. Na parte seguinte são expostos, em linhas gerais, conceitos referentes à teoria clássica de otimização de carteiras, cujo precursor foi Markowitz; a partir desses, são desenvolvidos algoritmos a serem usados na gestão ativa da carteira de investimentos da instituição (neste caso, Fundo de Pensão). A última parte exibe os resultados obtidos, bem como a interpretação dos mesmos.
dc.description	[en] This work shows the use of Value-at-Risk methodology, measuring market risk for Pension Funds fixed income investment funds, and the adoption of optimization methods for asset allocation. The first part presents different methodologies used to measure market risk (VaR). Among them, we can distinguish three approaches: parametric, Monte Carlo Simulation and Historical Simulation (called Full Simulation) - used to implement the models adopted in this work. The second part summarizes the most important concepts related to the Classic Theory of Portfolio Optimization, developed by Markowitz. Based on these concepts we have created different algorithms to be used in the active management - institution`s investment portfolio (in our case, Pension Funds). The last part focus in the results obtained and is concerned with their interpretation; in other words, it attempts to define how the institution could use this information to support its investment decision.
dc.description	[es] EL presente trabajo muestra la utilización de la metodología value at risk para evaluar el riesgo de mercado, para las inversiones en renta fija (aplicación en cuotas de fondos de inversiones), por parte de los Fondos de Pensión, así como la aplicación de métodos de optimización para la colocación de activos. En la primera parte, se presentan las diversas metodologías de evaluación de riesgo de mercado (VaR), dentro de las cuales se destacan: los modelos paramétricos, la simulación de Monte Carlo y la simulación histórica, ésta última adoptada en este trabajo. En la parte siguiente se exponen, en líneas generales, los conceptos de la teoría clásica de optimización de carteras, cuyo precursor fue Markowitz; a partir de ellos, se desarrollan los algoritmos que serán utilizados en la gestión activa de la carteira de investimientos de la instituición (en este caso, Fondo de Pensión). La última parte exhibe los resultados obtenidos y su interpretación.
dc.language	pt
dc.publisher	MAXWELL
dc.subject	[pt] RISCO
dc.subject	[pt] ALOCACAO DE ATIVO
dc.subject	[pt] FUNDO DE PENSAO
dc.subject	[pt] ANALISE DE RISCO
dc.subject	[en] RISK
dc.subject	[en] ASSET ALLOCATION
dc.subject	[en] PENSION FUND
dc.subject	[en] RISK ANALYSIS
dc.title	[pt] ANÁLISE DE RISCO E ALOCAÇÃO DE CAPITAIS PARA FUNDOS DE PENSÃO CONSIDERANDO INVESTIMENTOS EM RENDA FIXA
dc.title	[es] ANÁLISIS DE RIESGO DE MERCADO Y COLOCACIÓN DE CAPITALES PARA FONDOS DE PENSIÓN CONSIDERANDO INVERSIONES EN RENTA FIJA
dc.title	[en] RISK ANALYSIS AND ASSET ALLOCATION FOR PENSION FUNDS CONSIDERING FIXED INCOME INVESTMENTS
dc.type	TEXTO

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