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Costos de transacción asociados a la liquidez en la bolsa de valores de Colombia
Custos de transação associados à liquidez na bolsa de valores da Colômbia
| dc.contributor | null | eng |
| dc.contributor | null | spa |
| dc.contributor | null | por |
| dc.contributor.author | Agudelo Rueda, Diego Alonso | |
| dc.date.accessioned | 2018-02-24T14:47:29Z | |
| dc.date.accessioned | 2020-04-15T18:03:14Z | |
| dc.date.accessioned | 2023-05-11T17:33:52Z | |
| dc.date.available | 2018-02-24T14:47:29Z | |
| dc.date.available | 2020-04-15T18:03:14Z | |
| dc.date.available | 2023-05-11T17:33:52Z | |
| dc.date.created | 2011-11-22 | |
| dc.identifier | http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/1750 | |
| dc.identifier.issn | 1900-7205 | |
| dc.identifier.issn | 0120-3592 | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/20.500.12032/110133 | |
| dc.description | Em uma bolsa de valores, os principais custos de transação associados à liquidez são a diferença entre a oferta e a procura, para as transações menores, e o impacto no preço, para as transações de maior volume. Neste artigo ambos indicadores são estimados com dados no âmbito intra-diário seguindo uma reconstrução do livro de registro de ordens e em Goyenko et al. (2009) e Hasbrouck (2009). Utilizando o banco de dados de ordens da Bolsa de Valores da Colômbia são estimados os custos de transação para 15 ações representativas. Com um modelo de painel de dados é comprovada a relação direta entre liquidez e a atividade da bolsa de valores e rendimentos e a relação inversa com volatilidade. Além disso, é comprovada a redução da liquidez após a volta da Ecopetrol à bolsa em novembro de 2007, cujas ações representaram uma elevada proporção das transações em bolsa. | por |
| dc.description.abstract | En una bolsa de valores, los principales costos de transacción asociados a laliquidez son el margen entre oferta y demanda, para las transacciones menores, y el impacto en el precio, para las transacciones de mayor volumen. En este artículo se estiman ambos indicadores con datos a nivel intradiario siguiendo una reconstrucción del libro de órdenes y en Goyenko et al. (2009) y Hasbrouck (2009). Utilizando la base de datos de órdenes de la Bolsa de Valores de Colombia se estiman los costos de transacción para 15 acciones representativas. Con un modelo de panel de datos se comprueba la relación directa entre liquidez y actividad bursátil y rendimientos, y la relación inversa con la volatilidad. Además, se comprueba la reducción de la liquidez después del ingreso de Ecopetrol a la Bolsa en noviembre de 2007, cuyas acciones representaron una alta proporción de las transacciones bursátiles. | spa |
| dc.format | spa | |
| dc.format.mimetype | application/pdf | spa |
| dc.language.iso | spa | |
| dc.publisher | Pontificia Universidad Javeriana | spa |
| dc.relation.uri | http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/1750/1107 | |
| dc.subject | Liquidity; stock exchange; market microstructure; transaction cost | eng |
| dc.subject | Liquidez; bolsa de valores; microestructura de mercados; costos de transacción | spa |
| dc.subject | Liquidez; bolsa de valores; microestrutura de mercados; custos de transação | por |
| dc.title | Costos de transacción asociados a la liquidez en la bolsa de valores de Colombia | spa |
| dc.title | Custos de transação associados à liquidez na bolsa de valores da Colômbia | por |
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