Inflación, tasa de interés y tasa de cambio en Colombia un enfoque a través de las expectativas

Abstract

El objetivo principal de este trabajo es proponer una metodología para estimar las expectativas de inflación en Colombia. El análisis se enmarca en un modelo basado en Hamilton (1985) en el que se describen las dinámicas conjuntas de la tasa de interés ex ante, y las expectativas de inflación y devaluación. Para la estimación del modelo planteado en el presente estudio y de las expectativas que de él se derivan, se utilizó un método conjunto de Filtro de Kalman y optimización. Se encontraron las series para las expectativas de inflación y devaluación para Colombia, y se pudo confirmar la relevancia de la metodología propuesta.